2023年4月15日,由大成资本市场专业委员会及北京总部资本市场专业组联合举办的证券发行注册制培训会在北京举行。本次培训会邀请多位专家学者授课,围绕注册制改革的时代新机遇,聚焦资本市场最新走向,设置主题授课与圆桌交流环节。大成律师事务所高级合伙人宋修文律师主持上午环节,大成资本市场专业委员会副主任耿仁文律师开场致辞;北京大学法学院院长郭雳教授、北京大学金融法中心主任彭冰教授、北京大学法学院刘燕教授、中国政法大学教授张子学教授分别围绕中国式注册制探索、证券注册制基本逻辑、对赌协议(回售权)会计处理与证券监管、全面注册制未来等主题进行分享。大成资本市场专业委员会主任于绪刚律师主持《注册制对话》圆桌会议并作总结,陈沁律师、卢旺盛律师等结合业务经验,就全面注册制下证券发行、交易及退市规则、交易所和证监会职责分工、律师如何应对机遇与挑战等展开交流。下午,大成律师事务所合伙人陈阳律师主持,中信建投证券投行委员会战略客户部执行总经理张亚波先生、信永中和会计师事务所审计合伙人廖志勇先生,以及大成石锦娟律师、张祥发律师、郭耀黎律师、范兴成律师等,分别围绕全面注册制变化与影响、审计师机遇与挑战、境内上市法律核查、境外上市备案法律意见书及底稿准备、《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》解读、证券律师业务机会及责任承担等主题进行分享。
从会议交流看,全面注册制带来的并非单一环节调整,而是发行、交易、退市、监管与责任追究等全链条规则的系统升级。与会嘉宾多次强调中介机构“看门人”责任,证券律师需要从形式审查走向实质核查,在境内上市法律核查、境外上市备案、法律意见书和底稿准备等环节强化规范意识与风险识别能力。同时,律师与证券公司、会计师事务所等证券服务机构之间的协同,也成为提升发行上市合规质量的重要一环。这些行业共识,为大成后续资本市场法律服务能力建设提供了清晰参照。
作为本次培训会的主办方和参与者,大成在会后重点形成以下思考与行动方向:一是持续加强专业研究与内部学习。围绕注册制基本逻辑、事前准入与事后追责、对赌协议会计处理与证券监管、境外上市备案制度等议题,延续培训、案例研讨和专题交流形式,提升律师理论素养和实践能力,使团队更好理解监管框架与操作指引。二是优化资本市场法律服务流程。在境内上市法律核查、境外上市备案法律意见书及底稿准备等业务中,进一步细化核查要点、文件标准和风险识别环节,强化对监管规则和报告事项的理解与适用,确保专业判断有据可依、工作底稿完整可查。三是强化多机构协同服务能力。在证券发行上市服务链条中,加强与证券公司、会计师事务所等中介机构的沟通协作,共同把好证券市场大门,让规范诚信的企业更顺利进行上市申报,助力防范欺诈上市和重大合规风险。四是提升客户服务质效。围绕企业上市前规范整改、申报材料准备、法律风险识别与合规治理等需求,以更审慎、更专业、更协同的方式提供服务,帮助客户在全面注册制环境下提升合规质量、把握资本市场机遇。
大成认识到,注册制改革对资本市场参与主体提出了更高要求,也为专业服务机构带来了更明确的能力建设方向。证券律师不应做“橡皮图章”,也不应做“局部齿轮”,而应坚守法治底线,以专业能力服务客户、维护市场秩序。未来,大成将继续紧跟资本市场改革步伐,深耕资本市场法律服务,持续提升理论素养、实务能力与协同水平,以专业、审慎、负责的服务陪伴客户应对注册制下的新机遇与新挑战,为资本市场高质量发展贡献力量。
